O empresário Rubens Ometto negocia empréstimo de R$ 750 milhões com Bradesco para fortalecer sua participação no aumento de capital da Cosan e mitigar uma potencial diluição da fatia acionária de sua família no conglomerado. A informação foi apurada pela Bloomberg junto a fontes próximas ao assunto.
As negociações envolvem a Aguassanta Participações, que é o ‘family office’ do bilionário Ometto. As mesmas fontes, que solicitaram anonimato devido ao caráter não público das discussões, indicaram que as ações da própria Cosan poderiam ser utilizadas como garantia para a transação. Além disso, a Aguassanta estaria avaliando outras alternativas de financiamento para este propósito crucial.
Ometto negocia empréstimo de R$ 750 milhões com Bradesco
A iniciativa de buscar financiamento pessoal destaca a estratégia de Ometto para preservar o comando de seu império empresarial. Esta necessidade surge após uma série de investimentos que não renderam os frutos esperados. Entre eles, destaca-se a aquisição de uma participação minoritária na mineradora Vale, que logo se revelou um movimento complicado. Paralelamente, a Raízen, braço do grupo voltado para açúcar e etanol, enfrentou um expressivo aumento em sua dívida após um ambicioso plano de expansão que não alcançou a rentabilidade projetada.
Consultados pela reportagem original sobre as negociações do empréstimo, tanto o Bradesco quanto a Aguassanta Participações optaram por não emitir comentários.
No cenário corporativo mais amplo, a Cosan anunciou, em 21 de setembro, um plano estratégico para levantar até R$ 10 bilhões. Essa operação, realizada por meio de uma oferta pública de ações, tem como principal objetivo a redução da alavancagem da companhia. Embora atraia novos parceiros financeiros, a transação permite que Ometto mantenha as rédeas do controle via Aguassanta, mesmo que sua participação econômica seja impactada, tornando-o mais dependente de novos acionistas.
O acordo de capitalização conta com a participação de investidores âncoras de peso. A BTG Pactual Holding e a BTG Asset Management, que incluem em seu quadro de sócios o bilionário André Esteves, comprometem-se a injetar R$ 4,5 bilhões. Adicionalmente, o Fundo Perfin Infra contribuirá com R$ 2 bilhões, somando forças à estrutura de capitalização da Cosan.
A própria Aguassanta, ‘family office’ do fundador da Cosan, também participará ativamente, contribuindo com os mesmos R$ 750 milhões que são objeto da negociação do empréstimo. O pacote total prevê ainda ofertas suplementares, podendo atingir até R$ 2,75 bilhões, conforme informações divulgadas pela empresa.
Apesar da robustez da operação, a família Ometto verá sua participação econômica na Cosan sofrer uma redução significativa. Atualmente detentora de 36,02% da companhia, esta fatia será diluída para 21,3% após a concretização da proposta de aumento de capital, de acordo com análises da S&P Global Ratings. Esta manobra de mercado busca otimizar a estrutura financeira da empresa, ao mesmo tempo em que recalibra o equilíbrio acionário.
Imagem: www1.folha.uol.com.br
Contudo, a Aguassanta foi estrategicamente blindada em termos de poder de decisão. Ela conseguirá manter uma participação de 50,01% dos direitos de voto, assegurando o controle sobre as decisões-chave da companhia. Além disso, ocupará cinco das nove cadeiras do conselho de administração, com as vagas restantes sendo preenchidas por indicações do BTG e da Perfin, solidificando a influência de Ometto sobre a direção estratégica da Cosan. A complexidade desta estrutura reflete a busca por um equilíbrio entre a necessidade de capital e a manutenção do controle.
A efetivação de toda a transação ainda está pendente de aprovação. O processo requer maioria simples em uma assembleia geral de acionistas da Cosan, demonstrando a governança corporativa envolvida na operação. A empresa tem como projeção para a conclusão da oferta o mês de novembro de 2025.
Em um cenário de movimentação intensa de capitais no mercado brasileiro, empresas de grande porte frequentemente buscam reestruturar suas dívidas e ampliar sua base acionária. Para análises aprofundadas sobre o panorama corporativo nacional, é recomendável a consulta a veículos especializados no setor, como o portal da Valor Econômico, que oferece insights sobre grandes conglomerados e suas estratégias financeiras.
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As negociações de empréstimo de Rubens Ometto e a capitalização da Cosan representam um movimento estratégico de grande escala para o empresário e seu conglomerado, visando otimizar a estrutura financeira e preservar o controle da companhia em meio a um ambiente de mercado dinâmico. Para se manter atualizado sobre as principais notícias e análises do setor financeiro e corporativo no Brasil, convidamos você a explorar mais conteúdos em nossa editoria de Economia.
Mathilde Missioneiro – 12.mar.24/Folhapress
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