Nesta quinta-feira (12), o dólar fechou cotado a R$ 5,65, marcando o patamar mais elevado desde junho de 2025. A divisa estadunidense registrou uma forte valorização em relação ao real brasileiro, impulsionada por uma confluência de fatores domésticos e internacionais que geraram instabilidade no mercado financeiro nacional.
A apreciação significativa de 1,58% do dólar comercial reflete a preocupação dos investidores. Internamente, o mercado demonstrou insatisfação com as propostas de um novo pacote fiscal anunciado pelo governo federal. Externamente, o fortalecimento generalizado do dólar em âmbito global e as incertezas macroeconômicas contribuíram para a elevação da cotação.
Dólar fecha a R$ 5,65, o maior nível em 17 meses
No cenário da bolsa de valores, o Ibovespa apresentou uma retração, influenciado negativamente pela performance do Banco do Brasil. As ações da instituição financeira caíram após a divulgação de um lucro menor no terceiro trimestre do ano. Simultaneamente, os preços do petróleo no mercado internacional registraram alta, motivados pelas crescentes tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e o Irã.
A Expressiva Valorização do Câmbio Brasileiro
O dólar comercial encerrou o dia com uma notável valorização de 1,58%, estabelecendo sua cotação final em R$ 5,6507. Este fechamento representa o ponto mais alto para a moeda norte-americana em 17 meses, mais precisamente desde 2 de junho de 2025, ressaltando a magnitude do movimento diário.
A pressão sobre o câmbio começou a se intensificar após a apresentação de um conjunto de medidas fiscais pelo governo federal na quarta-feira (11). Este pacote governamental, que tem um potencial de impacto entre R$ 50 bilhões e R$ 60 bilhões nas finanças públicas para o ano de 2027, inclui propostas para incrementar receitas e diminuir despesas. Contudo, é crucial notar que as medidas divulgadas não incluem quaisquer alterações nas metas de resultado primário.
A resposta do mercado a estas propostas fiscais foi marcada por uma evidente preocupação. Investidores e analistas questionaram o alcance efetivo das medidas propostas e as incertezas inerentes ao processo de aprovação no Congresso Nacional, contribuindo para um clima de maior aversão ao risco e, consequentemente, para a busca por ativos considerados mais seguros, como o dólar.
Influência do Cenário Global e Federal Reserve
Além dos fatores domésticos, o cenário internacional desempenhou um papel significativo na apreciação do dólar. A moeda estadunidense exibiu robustez frente às principais divisas globais, ao mesmo tempo em que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasuries) avançaram. Esse movimento foi provocado por uma reavaliação das expectativas em torno da trajetória dos juros norte-americanos.
Membros do Federal Reserve (Fed), o banco central dos EUA, manifestaram preocupação persistente com a inflação e indicaram a possibilidade de futuros aumentos nas taxas de juros. Essas declarações reverberam nos mercados globais, tornando o dólar mais atrativo e impactando economias emergentes. Para mais informações sobre as decisões de política monetária dos EUA, consulte os comunicados oficiais do Federal Reserve.
No âmbito econômico brasileiro, a divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) teve um efeito limitado sobre o câmbio. A inflação oficial do país registrou alta de 0,14% em outubro, uma desaceleração em comparação com o avanço de 0,82% observado em setembro. Nos 12 meses acumulados, o indicador de inflação somou 4,63%, demonstrando uma dinâmica inflacionária controlada que, por si só, não foi suficiente para contrapor a força do dólar.
A Queda do Ibovespa e Destaques Corporativos
O Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira, concluiu a sessão com uma baixa de 0,47%, atingindo 171.324,31 pontos. Ao longo do pregão, o índice flutuou, chegando a experimentar uma queda mais acentuada de 1,23%, tocando 169.942,37 pontos em seu ponto mais baixo. Já a máxima diária foi de 172.060,43 pontos, refletindo a volatilidade do dia.
Imagem: agenciabrasil.ebc.com.br
O volume financeiro total negociado na bolsa somou R$ 32,24 bilhões, indicando uma atividade considerável de compra e venda. A performance negativa foi grandemente impulsionada pela desvalorização das ações do Banco do Brasil. A instituição financeira divulgou resultados para o terceiro trimestre com um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, representando uma acentuada redução de 66,5% frente ao mesmo período de 2025. Em decorrência, o banco revisou suas projeções de lucro para 2026 para baixo.
Os papéis do BB encerraram o dia com uma queda expressiva de 8,35%, sendo cotados a R$ 15,48. Esta desvalorização posicionou as ações no menor preço de fechamento desde abril de 2023. Em contraste, as ações da Petrobras, que possuem grande peso no cálculo do Ibovespa, apresentaram valorização, acompanhando a alta global dos preços do petróleo. Os papéis ordinários (com direito a voto) subiram 2,55%, enquanto os preferenciais (com prioridade na distribuição de dividendos) avançaram 2,64%.
Além dos balanços corporativos específicos, as propostas fiscais apresentadas pelo governo federal continuaram no radar dos investidores. O impacto projetado de até R$ 60 bilhões em 2027 pelas medidas fiscais se manteve como um dos principais pontos de atenção do mercado ao longo da sessão.
Petróleo em Trajetória de Alta
Os contratos futuros de petróleo encerraram a quinta-feira com forte elevação, influenciados principalmente pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio e pelas incertezas que cercam as relações entre os Estados Unidos e o Irã. O barril do tipo Brent, uma referência essencial para o mercado internacional, para entrega em janeiro, avançou 3,30%, encerrando a US$ 95,82.
No mercado norte-americano, o petróleo WTI (West Texas Intermediate), para entrega em dezembro, registrou um incremento de 2,55%, com seu preço final fixado em US$ 88,74 por barril. Esse movimento ascendente foi catalisado por uma declaração do presidente dos EUA, Donald Trump, que afirmou que Washington não vê a necessidade de um acordo com Teerã, diminuindo as expectativas de avanços diplomáticos e intensificando o quadro de risco.
Relatos de possíveis ataques em território iraniano, somados a novas ofensivas com drones dirigidas a instalações da Saudi Aramco, a petrolífera estatal saudita, igualmente contribuíram para a escalada dos preços do petróleo. Esses eventos reiteram a vulnerabilidade do suprimento global diante de instabilidades regionais.
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Em suma, a significativa valorização do dólar frente ao real, atingindo o maior patamar em 17 meses, reflete a sensibilidade do mercado às políticas fiscais domésticas e às dinâmicas econômicas e geopolíticas globais. Fatores como a insatisfação com o pacote fiscal brasileiro e o fortalecimento do dólar em escala mundial, impulsionado pelo Federal Reserve, além das tensões no Oriente Médio, configuraram um dia de grande impacto nos indicadores econômicos. Acompanhe a editoria de Economia para ficar por dentro dos desdobramentos que afetam o mercado financeiro e a economia brasileira.
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