O **lucro do Banco do Brasil** registrou uma significativa retração no terceiro trimestre de 2026, com uma queda de 66,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 1,27 bilhão em lucro líquido ajustado. Esse resultado foi diretamente influenciado pelo aumento da inadimplência, especialmente no setor do agronegócio, conforme divulgado pela instituição financeira.
Diante desse panorama desafiador, o Banco do Brasil (BB) ajustou suas projeções para o exercício de 2026, reduzindo pela metade a estimativa de lucro para o ano. Adicionalmente, a instituição prevê um aumento nas despesas relacionadas a perdas em operações de crédito, um reflexo direto do cenário econômico e do desempenho do crédito concedido.
Lucro Banco do Brasil Cai 66,5% no 3º Tri por Inadimplência Agro
A instituição bancária afirmou que “o aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”, sinalizando os setores que mais contribuíram para a performance aquém do esperado. O custo do crédito, um indicador crucial que abrange provisões para possíveis calotes, descontos aplicados em renegociações de dívidas e valores recuperados de compromissos anteriores, emergiu como o principal catalisador para a diminuição do lucro no trimestre.
Crescimento da Inadimplência Preocupa o Setor
No terceiro trimestre analisado, a despesa com o custo do crédito alcançou R$ 21,2 bilhões, representando uma elevação de 18,4% quando comparado ao terceiro trimestre de 2025. Esse montante reflete a crescente preocupação com a qualidade da carteira de crédito. De acordo com o relatório do Banco do Brasil, a inadimplência foi predominantemente concentrada em segmentos específicos do agronegócio, abrangendo produtores de médio e grande porte de commodities como soja, milho e pecuária, com um foco particular na região Centro-Oeste do país.
O índice de inadimplência geral, que contabiliza operações com atraso superior a 90 dias nos pagamentos, atingiu 6,08% em setembro de 2026, um avanço em relação aos 4,51% registrados no mesmo mês do ano anterior. Essa elevação mostra uma deterioração generalizada na capacidade de pagamento dos tomadores de crédito. Entre os principais segmentos, os índices foram notavelmente superiores: o agronegócio alcançou 6,92% (contra 4,84% em setembro de 2025), a pessoa física chegou a 9,14% (frente a 6,01%) e a pessoa jurídica registrou 3,44%.
A carteira de crédito expandida do Banco do Brasil fechou setembro com um valor de R$ 1,3 trilhão. Embora represente um crescimento de 2,2% em um período de 12 meses, houve um recuo de 0,5% na comparação trimestral com junho, indicando uma desaceleração no ritmo de concessão ou recuperação de crédito.
Revisão das Previsões e Metas para 2026
Em decorrência do aumento das perdas relacionadas a empréstimos, o Banco do Brasil efetuou uma revisão substancial de suas projeções financeiras para o ano de 2026. A estimativa de lucro líquido ajustado foi ajustada de uma faixa anterior de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para um novo patamar entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões, marcando uma significativa diminuição nas expectativas. Da mesma forma, a previsão para o custo do crédito foi elevada de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para um intervalo entre R$ 80 bilhões e R$ 83 bilhões, evidenciando o impacto esperado da inadimplência. Você pode encontrar dados e relatórios sobre o cenário financeiro e a estabilidade bancária consultando os informes do Banco Central do Brasil em seu portal oficial para informações complementares.
Adicionalmente, a expectativa de crescimento da carteira de crédito também foi revisada. A projeção inicial de expansão entre 0,5% e 4,5% foi alterada para uma variação entre estabilidade e uma contração de 2%. Outro indicador financeiro que apresentou declínio foi a margem financeira bruta, que calcula a diferença entre as receitas provenientes de juros e as despesas de captação de recursos. O resultado ficou em R$ 26 bilhões, representando uma queda de 1,5% em 12 meses, impactando a rentabilidade geral da instituição.
Imagem: agenciabrasil.ebc.com.br
Alterações na Política de Dividendos do BB
O Banco do Brasil também comunicou que, para o ano de 2026, destinará apenas 25% do seu lucro para a distribuição de dividendos. Este percentual corresponde ao mínimo obrigatório estabelecido. Os juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalente a R$ 0,04 por ação, o que representa uma redução de aproximadamente 52% em comparação ao mesmo período de 2025, sinalizando um retorno menor para os acionistas.
Além disso, o banco anunciou modificações em sua política de distribuição de proventos. Não haverá anúncios intermediários de proventos nas datas de 11 e 19 de novembro de 2026. O complemento referente ao exercício de 2026 está programado para ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027, com o pagamento previsto para 10 de março de 2027. Para 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários, e o pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da própria instituição, sublinhando a prudência na gestão dos recursos frente aos desafios.
Desempenho dos Índices de Mercado
Um dos indicadores importantes observados pelo mercado é o índice de Basileia, que avalia a capacidade de um banco em suportar eventuais perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade operacional. Em essência, este índice estabelece uma relação entre o capital disponível da instituição e os riscos inerentes às suas operações, como empréstimos e financiamentos. Quanto mais elevado o índice, maior a percepção de solidez e resiliência do banco para absorver potenciais prejuízos.
O índice de Basileia do Banco do Brasil encerrou o mês de setembro de 2026 em 13,45%, representando uma diminuição em relação aos 14,81% registrados um ano antes. Similarmente, o índice de capital principal, que foca nos recursos de maior qualidade destinados a absorver perdas, situou-se em 10,80%, contra 11,16% em setembro de 2025. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que é um indicador do retorno gerado sobre o capital dos acionistas, também experimentou um recuo significativo, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual, refletindo a menor lucratividade da instituição em relação ao seu capital.
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A queda no lucro do Banco do Brasil no terceiro trimestre de 2026, impulsionada principalmente pela inadimplência no agronegócio e segmentos do atacado, revela um cenário desafiador para a instituição. A revisão drástica das projeções financeiras, incluindo lucro e crescimento da carteira de crédito, e as alterações na política de dividendos, indicam um período de cautela. Fique atento às futuras análises e atualizações financeiras em nossa editoria de Economia para compreender melhor o impacto dessas mudanças no setor financeiro.
Crédito da imagem: Marcelo Camargo/Agência Brasil
