O problema do Banco Master não era passivo, mas o que se fazia com FGC, conforme apontado por Gabriel Galípolo, presidente do Banco Central (BC). Em recentes declarações feitas nesta terça-feira (19), o líder da autoridade monetária explicou as transformações e limitações que foram implementadas nas normativas do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O objetivo primordial dessas mudanças é evitar que outras instituições financeiras repliquem o modelo operacional adotado pelo Banco Master, com foco específico no uso indevido dos recursos que eram captados sob a garantia do fundo. Esta análise detalhada foi compartilhada durante uma audiência pública na Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado, sublinhando o compromisso do BC com a estabilidade e a integridade do sistema financeiro nacional.
As modificações nas diretrizes do FGC foram estruturadas de forma gradual, mas firme. Galípolo destacou que uma das primeiras ações foi o aumento da contribuição exigida para as instituições financeiras que ultrapassam um certo percentual do seu passivo coberto pela garantia do FGC. Essa medida cria um desestímulo financeiro para a excessiva dependência dessa cobertura, buscando alinhar os incentivos dos bancos com práticas mais prudentes de gestão de risco e, consequentemente, reforçar a segurança dos depósitos dos correntistas e a solidez global do sistema.
Galípolo Detalha Problemas do Master e Mudanças no FGC
A criação recente de um índice de liquidez foi classificada por Galípolo como a alteração mais dura e significativa entre as novas regras do fundo. Ele enfatizou que os ativos elegíveis para atuarem como colaterais do passivo de uma instituição precisam, obrigatoriamente, ser ativos que correspondam ao perfil de um banco de varejo. Exemplos incluem crédito imobiliário, financiamentos no agronegócio e outros tipos de títulos de valor mobiliário que possuam alta liquidez. Esta determinação rigorosa impede que passivos de varejo sejam respaldados por ativos característicos de fundos de cobertura (hedge funds) ou por carteiras de gestores de fundos considerados estressados, práticas que poderiam introduzir riscos sistêmicos consideráveis e comprometer severamente a segurança dos investidores e a estabilidade do mercado financeiro em geral.
Galípolo também abordou a marca recorde de 13 instituições liquidadas pelo Banco Central desde o ano de 2025. Apesar de não expressar orgulho por esse número, ele pontuou a magnitude dos processos de liquidação, mencionando que a quantidade tem sido tão expressiva que o BC enfrenta dificuldades para encontrar novos liquidantes qualificados que possam dar conta do volume crescente de encerramentos de operações financeiras. Esse cenário desafiador destaca a intensidade da vigilância constante e dos esforços regulatórios exercidos pela autarquia.
A Questão do Banco Master: Proposta de Saída Organizada e Investigações Internas
O presidente do BC revelou que Daniel Vorcaro, o banqueiro que liderava o Banco Master, apresentou uma proposta de “saída organizada” para a instituição em setembro do ano passado. Esta sugestão surgiu após o Banco Central ter negado a compra do Banco Master pelo Banco de Brasília (BRB). A “autoliquidação”, como descrita, implicaria que o próprio Vorcaro conduziria o processo de encerramento das atividades bancárias, em uma iniciativa que envolveria supostos investidores árabes, dos quais Galípolo afirmou jamais ter tido conhecimento prévio. Essa proposta evidenciou o reconhecimento, por parte da administração do Banco Master, da inviabilidade da continuidade de suas operações sob as condições financeiras então prevalecentes no mercado.
Durante a audiência, questionado sobre as reuniões frequentes entre Vorcaro e membros da diretoria da autarquia, Galípolo esclareceu que é um procedimento habitual para bancos que enfrentam dificuldades manterem diálogos extensos e constantes com o Banco Central. Contudo, ele enfatizou o rigor dos processos internos de investigação da instituição. Ao identificar suspeitas sobre a conduta de servidores em relação ao caso, o BC agiu imediatamente, instaurando uma auditoria e uma sindicância aprofundadas. Esse processo investigativo resultou no afastamento do ex-diretor Paulo Souza e do ex-chefe de departamento Belline Santana. Os casos desses dois indivíduos foram encaminhados para a Controladoria-Geral da União (CGU) para a instauração de processo administrativo disciplinar e também informados à Polícia Federal para as devidas investigações criminais. Galípolo qualificou o afastamento desses dois servidores de carreira como “um dos fatos mais graves que já aconteceu na história do Banco Central”, e mencionou o “efetivo luto” que todo o corpo técnico da instituição sente em decorrência do ocorrido.
Fortalecimento da Governança e Novo Código de Conduta
Como parte dos esforços contínuos para reforçar a integridade e a transparência de suas operações, o Banco Central publicou, recentemente, um novo código de conduta. Esta revisão abrangente prevê, entre outras inovações, a implementação de processos automatizados, visando a otimização de recursos e a minimização de potenciais falhas humanas. Galípolo reconheceu que a autarquia possui recursos limitados para efetivar a automação, mas reiterou o firme compromisso com a modernização de seus sistemas, seguindo as tendências de automação e eficiência observadas globalmente.
Um dos pilares centrais do novo código de conduta é a prevenção de decisões equivocadas, seja por erro inadvertido ou por má-fé. Para isso, a governança do Banco Central tem investido significativamente na criação e fortalecimento de foros colegiados. Esses órgãos garantem que as decisões mais críticas sejam tomadas por um grupo de pessoas, o que serve para diluir a concentração de poder e intensificar a fiscalização mútua entre os membros. Entretanto, Galípolo reconheceu que a defasagem no quadro de servidores da autarquia representa um desafio significativo para expandir esses colegiados e para garantir que visitas, reuniões e tomadas de decisão sejam sempre acompanhadas por múltiplos profissionais, elevando o nível de segurança e controle dos processos. Ele reforçou a importância de maiores recursos humanos para sustentar plenamente essas inovações em governança.
O presidente do Banco Central classificou o Banco Master como uma instituição do “segmento 3”, fazendo uma analogia com a “terceira divisão do futebol” para ilustrar seu porte. Ele destacou que, dadas as características do Master, o banco não oferecia um risco sistêmico significativo para o sistema financeiro nacional como um todo. Portanto, a gravidade da situação não residia na ameaça macroeconômica, mas sim “o que se fazia com o dinheiro”, ou seja, nas práticas irregulares ou na má-fé envolvida na gestão dos fundos captados. Isso reforça a tese inicial de que a preocupação primordial não era o volume do passivo em si, mas a maneira como os recursos eram operados.
Imagem: infomoney.com.br
Para Galípolo, a governança é a única forma eficaz de o Banco Central se “vacinar” contra a ocorrência de casos semelhantes ao do Banco Master. Ele citou dados financeiros reveladores da instituição, como uma captação líquida negativa de R$ 11,5 bilhões em 2025, uma captação líquida com garantia do FGC negativa em US$ 9 bilhões e um aporte de R$ 2,5 bilhões. A recente descoberta de comunicações que “denunciam um certo asfixiamento financeiro do grupo” apenas solidificou a percepção da restrição de recursos e da imperatividade de um acompanhamento mais próximo e um controle mais rigoroso por parte do órgão regulador. Ações robustas no combate a práticas fraudulentas e o contínuo fortalecimento das estruturas de controle interno são, para ele, o caminho estratégico a ser seguido.
A Independência do BC e o Papel em Face de Desafios Políticos
Respondendo a questionamentos dos senadores acerca do papel da autoridade monetária e sua interação com o Congresso, Galípolo reafirmou com veemência o compromisso de impedir que o Banco Central se transforme em um “palanque para a política”. Essa declaração surgiu em um contexto de indagações sobre um termo de compromisso que havia sido firmado entre o BC e o ex-presidente da autarquia, Roberto Campos Neto, em junho do ano passado. Por meio desse acordo, Campos Neto se comprometeu a efetuar o pagamento de R$ 300 mil ao BC. A medida foi motivada pela sua falha em verificar a legalidade de certas operações de câmbio e a devida qualificação de clientes do segmento, quando ainda exercia o cargo de administrador no Santander Brasil. De acordo com um processo de junho de 2025, os valores correspondentes a esta transação já foram devidamente quitados, conforme estabelecido no termo.
Ao abordar essa questão na CAE, Galípolo fez questão de esclarecer aos senadores que a responsabilidade pela celebração de termos de compromisso é de competência exclusiva do Comitê de Decisão de Termo de Compromisso (Coter). Este é um colegiado que opera com total independência em relação à própria diretoria do Banco Central. Quando inquirido especificamente pelo senador Eduardo Braga (MDB-AM) acerca da composição e do controle do Coter, Galípolo reforçou que o mandato fundamental do Banco Central, tal como está instituído, é primordialmente salvaguardar a estabilidade financeira e a estabilidade monetária do país. Ele enfatizou categoricamente: “não deixar o Banco Central se transformar em qualquer tipo de palanque para política” é uma perseguição e um foco constante em sua gestão, assegurando que não é seu papel, enquanto líder da autoridade monetária, “perseguir ninguém”. Dessa forma, o Banco Central reafirma seu posicionamento como um órgão técnico, pautado pela isenção de interferências políticas, e dedicado integralmente às suas atribuições regulatórias e de supervisão, o que garante a solidez e a credibilidade do sistema financeiro. É vital consultar o site oficial do Banco Central para entender as normativas do FGC e os termos de compromisso firmados.
Clique aqui para mais informações sobre o Fundo Garantidor de Créditos no site do BC.
Confira também: Imoveis em Rio das Ostras
Em suma, a fala de Gabriel Galípolo evidencia que a situação do Banco Master atuou como um catalisador fundamental para a revisão e o endurecimento das regras do FGC, bem como para o aprimoramento contínuo das estruturas de governança do Banco Central. As medidas implementadas visam, primariamente, blindar o sistema financeiro contra práticas de alto risco, concentrando o foco não apenas no controle do passivo das instituições, mas, sobretudo, na forma como os recursos são captados e utilizados. As investigações internas aprofundadas e o recente lançamento do novo código de conduta do BC sublinham a seriedade inabalável com que a autarquia trata a integridade de seus servidores e a estabilidade inegociável do mercado financeiro. Para aprofundar seu conhecimento sobre o setor financeiro e compreender suas complexas implicações, convidamos você a continuar acompanhando e explorando nossa editoria de Economia, onde você encontrará análises e notícias relevantes.
Crédito da imagem: Banco Central.
